펀드기준가격이란 무엇인가?

펀드기준가격이란 무엇인가?

 

 

펀드기준가격이란?

펀드기준가격이란 간접투자자와 판매회사 간의 펀드 매매 시 기준이 되는 가격입니다. 펀드의 순자산가치를 펀드좌수로 나누어 산출한 것으로, 펀드의 시세나 시장가치를 나타냅니다. 펀드기준가격은 매 영업일 업무시작 전 공시되며, 공시된 기준가격으로 당일거래가 이루어집니다.

펀드기준가격의 산정방법

펀드기준가격은 다음과 같은 공식으로 산정됩니다.

• 펀드기준가격=펀드의 순자산총액/펀드의 총 좌수×1000

펀드의 순자산총액은 펀드가 투자한 자산의 시가총액에서 펀드의 부채(보수, 수수료, 세금 등)를 차감한 것입니다. 펀드의 총 좌수는 펀드에 투자한 모든 투자자의 좌수의 합계입니다. 펀드기준가격은 1000좌 단위로 표시됩니다.

예를 들어, 펀드가 투자한 자산의 시가총액이 10억원이고, 펀드의 부채가 1억원이라면, 펀드의 순자산총액은 9억원입니다. 펀드에 투자한 투자자의 총 좌수가 100만좌라면, 펀드기준가격은 다음과 같이 계산됩니다.

• 펀드기준가격=9억원/100만좌×1000=9000원

즉, 펀드의 1000좌당 가치는 9000원입니다.

펀드기준가격의 변동요인

 

펀드기준가격은 펀드가 투자한 자산의 가치와 펀드의 부채에 따라 변동됩니다. 펀드가 투자한 자산의 가치는 시장상황, 수요와 공급, 경제지표, 정책변화 등 다양한 요인에 영향을 받습니다. 펀드의 부채는 펀드의 운용보수, 판매보수, 수탁보수, 판매수수료, 환매수수료, 세금 등으로 구성됩니다.

펀드가 투자한 자산의 가치가 상승하거나, 펀드의 부채가 감소하면 펀드기준가격은 상승합니다. 반대로, 펀드가 투자한 자산의 가치가 하락하거나, 펀드의 부채가 증가하면 펀드기준가격은 하락합니다.

펀드기준가격의 활용방법

펀드기준가격은 펀드의 수익률을 측정하는 지표로 활용됩니다. 펀드의 수익률은 펀드의 매입가격과 매도가격의 차이를 펀드의 매입가격으로 나눈 것입니다. 펀드의 매입가격과 매도가격은 펀드기준가격에 따라 결정됩니다.

예를 들어, 펀드의 기준가격이 9000원일 때 100만원으로 펀드를 매입한 투자자가 있습니다. 이 투자자는 100만원을 9000원으로 나누어 111.11좌의 펀드를 구매합니다. 만약 펀드의 기준가격이 10000원으로 상승한 후에 펀드를 매도한다면, 펀드의 매도가격은 111.11좌에 10000원을 곱한 1백만 1천 1백 10원이 됩니다. 이때 펀드의 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

• 펀드수익률=(펀드매도가격−펀드매입가격)/펀드매입가×100%

즉, 펀드의 수익률은 0.11%입니다.

펀드기준가격은 펀드의 수익률뿐만 아니라 펀드의 위험도, 펀드의 성과비교, 펀드의 분산투자 등 다양한 펀드분석에 활용될 수 있습니다. 펀드기준가격은 펀드의 가치와 성과를 판단하는 중요한 지표이므로, 펀드투자자는 펀드기준가격을 잘 이해하고 활용해야 합니다.